Ertragswachstum in anspruchsvollem Marktumfeld
Der SF Sustainable Property Fund konnte die Mieterträge im ersten Halbjahr 2023 steigern und die Leerstände reduzieren. Dabei wurde in den ersten sechs Monaten ein Nettoertrag von CHF 12.4 Millionen erwirtschaftet.
- Mietzinseinnahmen konnten um CHF 0.9 Millionen (3.6%) gesteigert werden
- Reduktion der Leerstandsquote um 0.2 Prozentpunkte auf 5.0%
- Erneuerungsprojekte verlaufen gemäss Planung und stärken Ertragsbasis in Zukunft
- NAV pro Anteil von CHF 124.79 auf CHF 120.31 gesunken nach Ausschüttung in Höhe von CHF 3.50 pro Anteil
Das Liegenschaftenportfolio erfährt eine leichte, marktbedingte Abwertung in Höhe von 1.1%. Der NAV per Ende Juni 2023 beträgt nach der Ausschüttung CHF 120.31 pro Anteil.
Immobilienportfolio
Das Liegenschaftsportfolio des SF Sustainable Property Fund weist per 30. Juni 2023 einen Marktwert von CHF 1.52 Milliarden aus, aufgeteilt auf 113 Liegenschaften. Damit reduziert sich der Bestand um die Liegenschaft in Bonaduz (GR). Die Bruttorendite des Portfolios liegt per 30. Juni 2023 bei 3.79%. Die Leerstandsquote per 30. Juni 2023 hat sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0.2 Prozentpunkte auf 5.0% reduziert. «Like-for-like» erfährt das Portfolio eine leichte marktbedingte Abwertung in Höhe von 1.1%.
Erneuerungsprojekte und Nachhaltigkeit
Die Erneuerungsprojekte Im First 6/10 in Ehrendingen (AG) und Luzernerring 148 & Rufacherstrasse 8 in Basel (BS) verlaufen gemäss Kosten- und Terminplan. Die Arbeiten werden per Ende 2023 abgeschlossen sein. Im Verlauf des 2. Quartals 2023 konnten die Bauarbeiten an der Neuhardstrasse 9/11 in Olten (SO) planmässig, unterhalb des Kostenrahmens und mit Vollvermietung abgeschlossen werden.
Die Gesamterneuerung an der Via Giuseppe Cattori 5 in Locarno (TI) steht kurz vor Baustart und wird voraussichtlich im Q3 2024 abgeschlossen.
Neben den Erneuerungsarbeiten verbessert auch der Austausch von Heizmedien die Nachhaltigkeit des Portfolios. So wurden die Liegenschaften in Spreitenbach (AG) und Ostermundigen (BE) auf erneuerbare Fernwärme umgestellt. Weitere Projekte sind in Ausführung, sodass der Anteil erneuerbarer Energien bis Ende Jahr gemäss heutiger Beurteilung auf ca. 30% (24% per Ende 2022) gesteigert werden sollte.
Finanzergebnis
Die Gesamterträge betrugen in der Berichtsperiode CHF 26.8 Millionen (30. Juni 2022: CHF 25.9 Millionen). Die Mietzinseinnahmen konnten um rund CHF 0.9 Millionen (+3.6%) gesteigert werden.
Der Gesamtaufwand beläuft sich auf CHF 14.7 Millionen (30. Juni 2022: CHF 10.7 Millionen). Der Anstieg der Kosten um CHF 3.7 Millionen resultiert insbesondere aus dem Anstieg der Hypothekarzinsen. Der Nettoertrag liegt bei CHF 12.4 Millionen (30. Juni 2022: CHF 15.2 Millionen). Dies entspricht CHF 1.47 pro Anteil bei 8 416 494 Anteilen (30. Juni 2022: CHF 1.80 pro Anteil bei 8 416 494 Anteilen). Kostenmanagement, eine tiefere Steuerbelastung sowie die Umsetzung der Referenzzinssatzanpassung lassen im zweiten Halbjahr ein deutlich besseres Resultat erwarten.
Das Nettofondsvermögen reduziert sich in der Berichtsperiode um CHF 37.7 Millionen auf CHF
1 012.6 Millionen (31. Dezember 2022: CHF 1 050.3 Millionen). Die Veränderung resultiert aus dem Gesamterfolg von minus CHF 8.3 Millionen abzüglich der getätigten Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2022 in der Höhe von CHF 29.4 Millionen.
Ausblick
In der zweiten Jahreshälfte soll das Immobilienportfolio des SF Sustainable Property Fund durch den Verkauf der Liegenschaft Bazenheid (SG) sowie weitere selektive Devestitionen qualitativ weiter aufgewertet und die Fremdkapitalquote reduziert werden. Zudem gilt es, den Leerstand nochmals zu reduzieren, bzw. die Erträge zu steigern und die geplanten Sanierungen umzusetzen. Des Weiteren wird im Herbst erstmals das GRESB-Reporting veröffentlicht.