SF Retail Properties Fund – Sehr erfolgreiches Jahresergebnis per 31. Dezember 2019

Der SF Retail Properties Fund hat das Geschäftsjahr 2019 erfolgreich abgeschlossen. Innert der letzten zwölf Monaten wurden an 15 Standorten neue Mietverträge abgeschlossen und 14 Verträge mit bestehenden Mietern um fünf Jahre verlängert. Die gewichteten fixierten Mietzinseinnahmen (WAULT) bleiben auf dem Topwert von 6.4 Jahren. Gleichzeitig erhöht sich der Marktwert der Liegenschaften per 31. Dezember 2019 auf CHF 762.2 Mio. (31.12.2018: CHF 706.8 Mio.). Die jährlichen Soll-Mieteinnahmen steigen auf CHF 43.8 Mio. Der Nettoertrag beträgt CHF 28.35 Mio., was einem Nettoertrag für das Geschäftsjahr 2019 pro Anteil von CHF 4.67 entspricht.

Immobilienportfolio
Das Portfolio besteht per Stichtag aus 88 Liegenschaften in 20 Kantonen. Der Verkehrswert des Portfolios nahm im Geschäftsjahr 2019 um 7.83% gegenüber der Jahresbewertung 2018 zu. Im Vergleich zum 31. Dezember 2018 bleibt der WAULT mit 6.4 Jahre auf hohem Niveau. Dieser Wert wurde durch Vertragsverlängerungen und Neuabschlüssen erreicht. In Bioggio sind die Erneuerungsarbeiten abgeschlossen und die neuen Mieter haben im August 2019 die Pforten für die Kunden geöffnet. Die Liegenschaft wurde komplett renoviert, energetisch auf Minergie-Standard verbessert und mit einer Photovoltaik-Anlage bestückt. Die Vermarktung der verfügbaren Flächen läuft auf Hochtouren.

In La Chaux-de-Fonds wurde ein Objekt einer Gesamterneuerung unterzogen. Neben der technischen Auffrischung der Installationen, konnte die Fassade, die Fenster und das Dach energetisch auf den neusten Stand gebracht werden und durch Anpassung des Layouts zusätzliche Flächen für den Single Tenant geschaffen werden. Ein neuer Mietvertrag mit einer fixen Laufzeit über 15 Jahre wurde mit der Mieterin unterzeichnet.

Finanzergebnis per 31. Dezember 2019

Die Steigerung der Sollmietzinseinnahmen beträgt im Vergleich zum 31. Dezember 2018 CHF 2.9 Mio., was einer Erhöhung um 7.09% entspricht. Diese Entwicklung konnte durch Zukäufe oder durch Mietvertrags¬verlängerungen sowie Wiedervermietungen erreicht werden. Das Nettofondsvermögen stieg in der Berichtsperiode um CHF 52.85 Mio. von CHF 568.08 Mio. auf CHF 620.93. Dies erklärt sich durch den Nettogeldzufluss von CHF 49.91 Mio. aus der Kapitalerhöhung, dem erzielten Gesamterfolg für das Geschäftsjahr 2019 von CHF 27.16 Mio. und der Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2018 von CHF 24.22 Mio. im April 2019.

Durch das erfreuliche Ergebnis wird der SF Retail Properties Fund für das Geschäftsjahr 2019 eine Dividende von CHF 4.35 ausschütten, was einer Ausschüttungsquote von 93.21% entspricht. Die Anlagerendite per Ende Dezember 2019 beträgt 4.66%.

Ausblick
Die Vermietung von verfügbaren Mietflächen und die Optimierung der bestehenden Mietverträge bleiben auch 2020 die Fokusthemen. Die Fondsleitung stimmt sich zu diesem Zweck regelmässig mit den wichtigsten Mietern ab und bindet lokale Partner in den Prozess ein. Der Start der Neubauprojekte in Reinach, eine Erweiterung in Flums und die Erneuerung der Liegenschaften in Thayngen, Aigle und Marly stehen im Zentrum der Bauprojekte. Ein Neubauprojekt wurde bereits per im Dezember 2019 beurkundet und wird im Sommer 2020 ins Portfolio aufgenommen. Das Objekt bietet Mietflächen für Retail, eine Gemeinschaftspraxis und 13 Wohnungen. Das Objekt ist bereits vor Vollendung vollvermietet. Der Ankermieter ist Migros für die Retailflächen. Der Vertrag weist eine fixe Laufzeit von 15 Jahren auf.

Auswirkungen der Notmassnahmen aufgrund COVID-19

Die Ankermieter des Portfolios sind die grossen Lebensmittelhändler Coop, Aldi, Lidl und Denner sowie diverse Drogerien, Apotheken, Bäckereien und Kiosken mit einem Mietertragsanteil von über 60%. Die Verkaufsgeschäfte dieser Mieter bleiben für die Sicherstellung der Grundversorgung geöffnet. Zusätzliche 15% der Mieteinnahmen sind von den Schliessungsmassnahmen des Bundes nicht betroffen (Büro-, Gewerbeflächen, Parkplätze resp. Wohnungen). Die nationalen und internationalen Formate, die derzeit die Läden geschlossen halten müssen, erwirtschaften weiterhin einen Teilumsatz über die Online-Verkaufspunkte resp. Lieferdienste wie z.B. Coop Fachmärkte und Media Markt. Unsere Mieterschaft hat eine vorzügliche Bonität und wir sind überzeugt, dass aufgrund der aktuellen Marktsituation unsere Mieter wirtschaftlich nicht gefährdet sind. Wir stehen im stetigen Austausch mit den Mietern und suchen partnerschaftliche Lösungen, um die schwierigen Umstände meistern zu können. Derzeit stehen sämtliche Organisation und die Umsetzung von Massnahmen für einen geregelten Ablauf in und um die Liegenschaften im Vordergrund.