SFP AST Swiss Real Estate: Qualitatives Wachstum und geplante Kapitalaufnahme im 2020
Die SFP AST Swiss Real Estate konnte ihren Portfoliowert im ersten Halbjahr 2020 mit qualitativ hochwertigen Immobilien an Toplagen nahezu verdoppeln und die Neugelder aus der Kapitalaufnahme waren innert kürzester Zeit vollinvestiert. Für den weiteren Ausbau des Immobilienportfolios plant die Anlagegruppe im laufenden Geschäftsjahr eine weitere Kapitalaufnahme.
Immobilienportfolio
Der Verkehrswert des Portfolios konnte seit Jahresende 2019 um 93% auf CHF 199.3 Mio. gesteigert werden. Das Portfolio besteht per Stichtag aus 15 Liegenschaften in sieben Kantonen. Die Leerstandsquote per Stichtag beträgt tiefe 1.8% bei gewichteten fixierten Mietzinseinnahmen (WAULT) von rund 6.6 Jahren. Die aktuelle Nutzungsaufteilung beträgt 42% Wohnen und 58% Kommerz. Der Fokus beim weiteren Wachstum liegt auf Wohnnutzungen mit dem Ziel einer langfristigen Nutzungsaufteilung von 60% Wohnen und 40% Kommerz.
Finanzergebnis
Die jährlichen Soll-Mietzinseinnahmen wurden seit Jahresende 2019 um rund 95% auf CHF 8.1 Mio. gesteigert. Das Fremdkapital per Stichtag beläuft sich auf rund CHF 50.4 Mio., was einer Fremdfinanzierungsquote von 25.3% entspricht. Unterproportional sind die Betriebskosten gestiegen, so dass die Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) von knapp 64% per Ende 2019 auf über 72% per Mitte 2020 gesteigert werden konnte.
Der Einfluss von COVID-19 auf die Anlagegruppe war dank des hohen Wohnanteils von 60% während des Lockdowns und einer breiten und guten Mieterstruktur in den kommerziellen Nutzungen sehr klein. Mit den betroffenen Mietern wurden gemeinsam individuelle Lösungen gefunden und Vereinbarungen abgeschlossen. Die Mietzinsausfälle für das laufende Geschäftsjahr werden unter 1% des Nettomietertrages erwartet.
Ausblick
Die Anlagegruppe SFP AST Swiss Real Estate beabsichtigt im Herbst 2020 eine weitere Kapitalaufnahme durchzuführen. Die Neugelder werden für den weiteren Ausbau des hochwertigen Immobilienportfolios sowie zur Rückzahlung von Fremdkapital benötigt. Die Fremdfinanzierungsquote per heute beträgt 22.5%. Beim Aufbau der Pipeline und den weiteren Akquisitionen liegt der Hauptfokus auf Wohnimmobilien in Zentrumslagen und nachhaltigen Cashflows.
Weitere Angaben zur SFP Anlagestiftung sowie der SFP AST Swiss Real Estate und deren bestehendem Portfolio sind auf https://www.sfp.ch/sfp-group/gesellschaften/sfp-anlagestiftung/ verfügbar.
Die Anlagegruppe ist jederzeit offen. Gerne stehen wir interessierten Neuinvestoren für persönliche Gespräche zur Verfügung.