Développements ESG : Renforcer les pratiques d'investissement durable

Avancées réglementaires et transparence

Une étape importante a été la publication de la version révisée de l' « autorégulation sur la transparence et la divulgation pour les placements collectifs de capitaux avec des références au développement durable » (version 2.0) par l'Asset Management Association Switzerland (AMAS) à l'été 2024. Ce cadre actualisé affine les approches en matière d'investissement durable, en améliorant la clarté et la comparabilité des rapports ESG.

L'un des sujets dominants pour les gestionnaires d'investissement tout au long de 2024 a été la collecte de données mesurables sur la consommation et le calcul d'indicateurs clés de performance (KPI) à l'aide de la méthodologie REIDA, qui reste un point central dans l'évaluation de la durabilité.

Approches en matière d'investissement durable

Conformément aux lignes directrices AMAS, nous avons adapté notre stratégie d'investissement afin d'intégrer une approche structurée de l'investissement durable. Les principales stratégies d'investissement ESG sont les suivantes

• Exclusions : Exclusion systématique des émetteurs dont les activités ou les pratiques commerciales violent des normes éthiques prédéfinies ou présentent des risques importants en matière de développement durable.
• Intégration ESG : Incorporation des risques et opportunités liés au développement durable dans les processus traditionnels d'analyse financière et de prise de décision en matière d'investissement, sur la base de méthodologies systématiques et de sources de recherche fiables.
• Stewardship (propriété active) : Une combinaison de droits de vote et de dialogue actif (engagement des parties prenantes) pour influencer le comportement sur les questions ESG.
• Droits de vote : Exercer son droit de vote pour exprimer ses préférences sur des questions liées au développement durable.
• Engagement : Dialogue proactif avec les actionnaires et les autres parties prenantes concernées pour encourager l'adhésion aux principes ESG, avec un engagement en faveur de l'objectif Net-Zero 2050.
• Alignement sur le climat : Une stratégie visant à réduire les émissions de carbone au fil du temps, en veillant à ce que les portefeuilles d'investissement contribuent à l'atteinte d'un objectif net zéro à long terme.

Priorités ESG pour 2025

L'année 2025 devrait être marquée par de nouvelles avancées dans l'intégration de l'ESG dans le paysage suisse de l'investissement. Les principaux domaines d'intérêt sont les suivants :

• Adoption généralisée des indicateurs REIDA : D'ici 2025, la quasi-totalité des fournisseurs de fonds devraient calculer les indicateurs d'impact environnemental à l'aide de la méthodologie REIDA, seuls quelques-uns d'entre eux étant encore en train de finaliser leur transition.
• Améliorer la qualité des données et la portée des mesures : Le prochain défi majeur consistera à augmenter la part des données mesurées, améliorant ainsi la fiabilité et la comparabilité des données.
• Normalisation des trajectoires de réduction des gaz à effet de serre (GES) : Une méthodologie standardisée pour l'affichage des trajectoires de réduction des GES devrait être introduite en 2025. Plusieurs gestionnaires d'actifs travaillent activement sur des solutions en collaboration avec l'Office fédéral de l'environnement (OFEV).
• Définir et normaliser la mesure de l'"énergie grise" : Un consensus est recherché sur la manière de définir et de mesurer l'énergie grise dans les bâtiments, afin d'assurer une plus grande transparence et une meilleure comparabilité entre les portefeuilles d'investissement.
• Collaboration à l'échelle du secteur : Un dialogue constructif et axé sur les solutions se poursuit au sein de l'univers de l'investissement immobilier suisse, reflétant un engagement collectif à surmonter les défis liés à l'ESG et à conduire une transformation durable.

Pour plus de détails sur le cadre d'autorégulation AMAS et les principes de la finance durable cliquez ici.

Conclusion : Renforcer l'intégration de l'ESG

À mesure que les normes réglementaires se précisent et que les données ESG s'améliorent, l'investissement durable est appelé à jouer un rôle encore plus central dans l'immobilier et l'allocation d'actifs au sens large. L'engagement en faveur de rapports transparents, de stratégies de durabilité fondées sur des données et d'investissements axés sur le climat continuera à façonner le paysage de l'investissement, en veillant à ce que la création de valeur à long terme aille de pair avec la responsabilité environnementale.