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La classe d'actifs immobiliers mondiale est entrée dans un nouveau cycle prometteur, catalysé par une combinaison de réévaluations, de contraintes sur les pipelines de construction, d'une demande saine et de conditions monétaires de plus en plus accommodantes.

Le conflit commercial initié par les Etats-Unis ainsi que les annonces imprévisibles de droits de douane génèrent une incertitude considérable.

Les perspectives pour les placements immobiliers suisses restent prometteuses. La récente baisse des taux d'intérêt de la BNS a un effet de soutien et renforce les attentes positives.

Le marché secondaire des infrastructures s’est imposé comme une solution d’investissement stratégique et résiliente, offrant aux investisseurs une exposition immédiate à des actifs générateurs de liquidités et dérisqués. Il permet également une plus grande flexibilité du portefeuille, des opportunités à des prix attrayants, ainsi qu’un profil risque-rendement favorable dans un environnement de marché de plus en plus dynamique.

Par rapport aux marchés des actions mondiaux ou américains (MSCI World Index- 1.4%, S&P 500 -5.1% au fin avril), les titres immobiliers suisses ont confirmé leur statut de "valeur refuge".

L'économie mondiale est confrontée à l'incertitude liée aux risques géopolitiques et à l'inflation, ce qui incite les banques centrales à assouplir leurs politiques, tandis que les investisseurs recherchent la stabilité des actifs réels. L'économie suisse reste stable, mais les risques extérieurs pourraient avoir un impact sur la croissance.

Les investissements immobiliers indirects suisses ont connu une forte dynamique en 2024, avec des levées de fonds record et des indices de marché atteignant des sommets historiques, portés par les baisses de taux de la BNS et la confiance des investisseurs. À l'horizon 2025, des augmentations de capital, une consolidation du secteur et une demande d'actifs résidentiels et logistiques de premier ordre devraient façonner la dynamique du marché.

Les marchés immobiliers mondiaux présentent des opportunités stratégiques pour les investisseurs, les États-Unis étant prêts pour une reprise dans les domaines de la logistique, du résidentiel et des centres de données, tandis que l'Europe offre des perspectives sélectives dans un contexte de défis économiques et de baisses de taux. L'approche d'investissement diversifiée de la SFP offre une exposition à des actifs mondiaux de haute qualité, permettant aux investisseurs suisses de capitaliser sur les tendances favorables des taux d'intérêt et les opportunités internationales inexploitées.

L'investissement ESG continue d'évoluer avec des cadres réglementaires plus clairs, une meilleure transparence des données et des stratégies d'investissement durable structurées, telles que les exclusions, l'intégration ESG et l'alignement sur le climat. En 2025, les principales priorités sont l'adoption généralisée des indicateurs REIDA, l'amélioration de la qualité des données et la normalisation des méthodes de réduction des émissions de carbone et de mesure de l'énergie, afin de renforcer l'engagement à long terme en faveur de la durabilité dans les pratiques d'investissement.

Pas moins de trois prolongations de contrat de 15 ans chacune ont pu être réalisées dans le portefeuille de SF Urban Properties SA, plus précisément dans le bien immobilier Zeltweg 67 à Zurich.

Le SF Commercial Properties Fund a réalisé plusieurs projets de développement durable. À Saint-Gall, la façade, les fenêtres et le toit ont été partiellement rénovés, et les chauffages au mazout de Lyss et Saint-Gall ont été remplacés par le chauffage à distance. De plus, une installation photovoltaïque a été mise en service à Saint-Gall, tandis qu'à Langenthal, l'utilisation de la surface du toit pour une autre installation est à l'étude.

Le SF Retail Properties Fund élargit son portefeuille et a acquis deux objets de commerce de détail à Oftringen AG, Nordstrasse 16/18. La structure attractive des locataires, avec Lidl, Fressnapf, KFC, PureGym et Polo Motorrad, correspond idéalement à la stratégie du portefeuille. Les deux bâtiments se trouvent juste à côté de la sortie de l'autoroute A1, dans l'intéressant cluster Retail d'Oftringen AG. Le complexe dispose de 44 places de stationnement extérieures et de 101 places de parking et est donc parfaitement accessible pour la clientèle.