Die SFP Gruppe begleitete IFSA bei erfolgreicher Lancierung des La Foncière Urban Development L-QIF

Nach der Ankündigung der geplanten Lancierung Ende März 2026 des LFUD L-QIF, stiess die Kapitalaufnahme bei qualifizierten Anlegern auf grosses Interesse und konnte mit CHF 128.6 Millionen erfolgreich abgeschlossen werden. Damit wurde das ursprünglich angestrebte Zielvolumen von CHF 100 bis 120 Millionen übertroffen. Die Liberierung erfolgt am 19. Juni 2026. Die aufgenommenen Mittel finanzieren vollständig das erste Entwicklungsprojekt in der Region Luzern sowie den Erwerb eines weiteren Projektes in der Region Zürich.  

Die erfolgreiche Platzierung unterstreicht die langjährige Kapitalmarkt-Expertise der SFP Gruppe und ihres Corporate Finance & Capital Markets Teams, das die Transaktion von der strategischen Vorbereitung bis zur Investorenansprache begleitete. 

Überzeugende Equity Story mit Fokus auf Wohnentwicklungen 

«Die Equity Story mit ihrem klaren Fokus auf Wohnentwicklungen in städtischen Wachstumslagen der Deutschschweiz kam bei Investoren sehr gut an. Das Entwicklungs-Exposure, kombiniert mit einem erfahrenen Management Team und einem attraktiven Seed Portfolio, stiess auf breites Interesse über verschiedene Investorenkategorien hinweg», sagt Marc Pointet, CEO Investissements Fonciers SA. 

Der LFUD L-QIF verfolgt eine klare Entwicklungsstrategie und investiert indirekt in Wohnimmobilien in wachstumsstarken urbanen Lagen der Deutschschweiz. Das gesicherte Seed Portfolio umfasst drei Projekte mit über 900 geplanten Wohneinheiten in den Regionen Zürich und Luzern mit einem gesamten Investitionsvolumen von über CHF 500 Millionen. Sämtliche Projekte erfüllen hohe Nachhaltigkeitsstandards gemäss Minergie P-ECO und SNBS Gold. In der Aufbauphase wird eine Eigenkapitalrendite (ROE) von über 5% angestrebt. Nach Stabilisierung des Portfolios ist die Umwandlung in einen FINMA-genehmigten Immobilienfonds mit anschliessender Kotierung an der SIX Swiss Exchange geplant. 

Zweiter lancierter L-QIF des Corporate Finance & Capital Markets Teams 

Florian Lemberger, Head Corporate Finance & Capital Markets, ist überzeugt, dass die sorgfältige Planung, eine überzeugende Equity Story und das frühzeitige Einholen von Investorenfeedback entscheidend für den Erfolg dieser Transaktion waren: «Es ist bereits der zweite L-QIF, den unser Team erfolgreich lanciert hat. Mit dieser Lancierung konnten wir erneut unsere Kapitalmarkt-Expertise unter Beweis stellen und echten Mehrwert für unseren Kunden schaffen.»

Massgebend für den Erfolg war eine strukturierte Vorbereitung über mehrere Monate im Rahmen eines Capital Markets Advisory Mandates. Bereits im Vorjahr führte das Corporate Finance & Capital Markets Team der SFP Gruppe gezielte Gespräche mit ausgewählten institutionellen Investoren. Das gewonnene Feedback floss zusammen mit einer umfangreichen, intern erarbeiteten Produkt- und Marktanalyse direkt in die Ausgestaltung der Anlagestrategie und der Equity Story ein. Die Erfahrungen aus der Lancierung des SFER Redevelopment L-QIF der SFP Gruppe Ende 2025 wurden bei der Vorbereitung und Umsetzung des LFUD massgeblich berücksichtigt. 

Durch eine breite Ansprache über verschiedene Investorengruppen, darunter Asset Manager, Pensionskassen, Versicherungen und Banken, konnte eine diversifizierte Basis von qualifizierten Anlegern für den LFUD L-QIF aufgebaut werden. Die SFP Gruppe wird IFSA auch beim weiteren Wachstum unterstützen. 

Wachsender L-QIF-Markt schafft Opportunitäten 

Der L-QIF richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger und etabliert sich zunehmend im Schweizer Immobilienmarkt. Er eignet sich besonders für Produkte mit Entwicklungsausrichtung, da er höhere Fremdfinanzierungsquoten, ein breiteres Investitionsuniversum und kürzere Lancierungszeiten gegenüber traditionellen FINMA-genehmigten Immobilienfonds strukturelle Vorteile bietet. 

Starke Nachfrage nach Schweizer Wohnimmobilienprodukten 

Der Schweizer Immobilienkapitalmarkt verzeichnete 2025 Kapitalaufnahmen von über CHF 9 Milliarden und bleibt auch 2026 dynamisch mit einem prognostizierten Volumen von bereits über CHF 3.5 Milliarden per Ende Halbjahr. Die Nachfrage konzentriert sich dabei vor allem auf Wohnprodukte, getrieben durch strukturellen Nachfrageüberhang, ein weiterhin tiefes Zinsumfeld und robustes Bevölkerungswachstum.  

Nach sieben Kotierungen seit Anfang 2025 wächst zudem die Nachfrage nach neuen, NAV-basierten Anlagemöglichkeiten. Für Investoren, die frühzeitig in ein Produkt mit geplanter mittelfristiger Kotierung einsteigen, bietet sich dabei die zusätzliche Chance, von einem künftigen Agio zu profitieren und so eine attraktive Gesamtrendite zu erzielen.