Messages pour le sujet Placements immobiliers indirects Suisse

Le conflit commercial initié par les Etats-Unis ainsi que les annonces imprévisibles de droits de douane génèrent une incertitude considérable.

Par rapport aux marchés des actions mondiaux ou américains (MSCI World Index- 1.4%, S&P 500 -5.1% au fin avril), les titres immobiliers suisses ont confirmé leur statut de "valeur refuge".

Les investissements immobiliers indirects suisses ont connu une forte dynamique en 2024, avec des levées de fonds record et des indices de marché atteignant des sommets historiques, portés par les baisses de taux de la BNS et la confiance des investisseurs. À l'horizon 2025, des augmentations de capital, une consolidation du secteur et une demande d'actifs résidentiels et logistiques de premier ordre devraient façonner la dynamique du marché.

Le 8 novembre 2024 a été marqué par une forte volatilité sur le marché immobilier indirect suisse, déclenchée par l'annonce stratégique d'UBS la veille. Suite à l'acquisition de Credit Suisse Funds SA en avril 2024, UBS Fund Management (Switzerland) SA, désormais gestionnaire de 14 fonds immobiliers suisses, a présenté son plan de fusion de certains fonds pour la période allant de 2025 à 2027.

Le lancement de nouveaux véhicules de placement est difficile dans le contexte actuel. Les bonnes idées avec une analyse de rentabilisation attrayante et une structure de risque/rendement intéressante ont cependant toujours de bonnes chances.

Après plusieurs années de baisse constante des taux, et même parfois la possibilité d’emprunter à un taux négatif, l’augmentation des coûts de la dette entraîne de nouvelles difficultés pour les fonds immobiliers – et de nouveaux risques pour les investisseurs.

La pertinence du taux de frais TER dans les décisions de placement et sa comparabilité entre pairs ont fortement augmenté grâce aux efforts de définition uniforme et d’harmonisation des associations professionnelles autorégulatrices. Les gains d’efficacité qui se manifestent sous la forme d’une quote-part des frais d’exploitation plus faible s’expliquent majoritairement par la dégressivité des coûts fixes tels que la comptabilité, le marketing, les honoraires du conseil de fondation ainsi que les frais bancaires. Matthias Huber nous en dit plus à ce sujet dans cet article spécialisé.

Swiss Finance & Property SA (« SFP »), en tant que maison de titres agréée depuis environ un an, a soutenu EPIC Suisse SA (« EPIC ») lors de son introduction en bourse avec son équipe Corporate Finance & Banking. Malgré des conditions de marché difficiles et grâce à une préparation minutieuse, la plus grande introduction en bourse immobilière suisse a été un succès ces huit dernières années.

Cet article spécialisé traite des chiffres clés relatifs au marché zurichois des surfaces de bureaux. Pour ce faire, des données de « Statistik Stadt Zürich » ont été analysées et évaluées.

The transaction market for direct property investment has undergone a surprisingly dynamic recovery in recent months, boosted by a sustained period of low interest rates. What is less surprising is that the compression of initial yields was strongest in the residential sector, followed by the office sector (prime), while the retail sector stagnated year-on-year.